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Les experts l’ont martelé pendant la crise financière de 2008 : pour éviter de grosses déconvenues, les épargnants doivent s’investir dans la gestion de leur portefeuille. Mais encore fallait-il que l’information soit compréhensible. C’est peut-être en train de changer avec la directive européenne OPCVM IV, entrée en vigueur en France depuis le 1^er juillet dernier.

Sous le nom énigmatique de KID (Key Investor Document) se cache une petite révolution dans le monde des sociétés de gestion. Les documents informatifs remis aux investisseurs doivent désormais indiquer clairement le niveau de risque de l’OPCVM (Organisme de placement collectif en valeurs mobilières) sur une échelle de 1, pour le risque le plus faible, à 7 pour le plus élevé. L’estimation, actualisée tous les quatre mois, est basée sur les performances et la volatilité annualisée du fonds sur les cinq dernières années.

Réclamez l’information

Une information utile mais qu’il faudra tout de même corréler avec d’autres : ancienneté du fonds et de la société de gestion, comportement du fonds durant la crise financière de 2008… « L’épargnant doit prendre l’habitude d’interroger son conseiller. Quels sont les