Comment bien gérer son contrat

1. Faites des dépôts réguliers

L’assurance vie est une enveloppe souple. Vous y placez à votre rythme, sans aucune obligation. Il est possible d’instaurer, afin de l’alimenter, des versements programmés, par exemple 100 € prélevés chaque mois de votre compte bancaire. Il faudra toujours respecter les seuils du contrat (d’où l’importance de choisir un produit en adéquation avec votre capacité d’épargne). L’intérêt de cette stratégie est double. Un, les petits ruisseaux font les grandes rivières : si vous placez 100 € par mois pendant 20 ans, avec un rendement annuel de 3 %, vous aurez à l’arrivée 32 685 €. Pour obtenir la même somme avec un seul dépôt, il aurait fallu débourser 18 097 € d’emblée. Cette discipline d’épargne est la meilleure alliée d’une bonne capitalisation sur le long terme. Second avantage, si vous investissez sur des unités de compte, les versements réguliers vont vous permettre de lisser le coût moyen d’acquisition des parts. De quoi gagner en sérénité sur la durée, et éviter d’acheter à un mauvais moment. Important : dans tous les contrats, la mise en place de versements programmés est gratuite. Ils peuvent être arrêtés ou modifiés (montant, rythme…) à tout moment.

2. Diversifiez sans excès

Quoi qu’en dise le conseiller, le fonds en euros sécurisé demeure la colonne vertébrale de l’assurance vie. Il est normal d’y investir une large partie de votre épargne. Du reste, si votre projet est de viser uniquement les marchés actions, optez plutôt pour des titres en direct sur un compte-titres ou un plan d’épargne en actions, des produits moins onéreux. Avec une assurance vie, un peu de diversification sera toutefois bienvenue. Le dosage se fera en fonction de votre horizon de temps notamment, avec l’idée de créer vous-même votre garantie en capital.

 Exemple  Vous versez 10 000 € sur un contrat, répartis à 80 % sur le fonds en euros et à 20 % sur les unités de compte. En 8 ans, avec 2,5 à 3 % de rendement net sur le fonds en euros, les 8 000 € de ce fonds en vaudront 10 000. Vous aurez ainsi au moins récupéré votre mise initiale en valeur faciale (hors impact de l’inflation). Vos unités de compte agiront alors comme un dopant sur votre capital. Et si elles n’ont rien rapporté, ce qui est peu probable sur 8 ans, vous aurez tout de même garanti votre capital.

3. Mettez vos gains au chaud

Investir pour partie son épargne sur des unités de compte peut permettre de dégager de belles plus-values, encore faut-il les concrétiser de temps à autre. Ce qui signifie les mettre à l’abri sur le fonds en euros, via un arbitrage. N’oubliez pas cette règle d’or, sous peine de voir vos gains s’envoler d’un coup, car les unités de compte reculent parfois brutalement (-10 à -25 % pour les fonds actions en 2022 !). Aux dires des assureurs, l’arbitrage demeure peu utilisé par les épargnants. Dommage, d’autant que de plus en plus de contrats en proposent au moins un gratuit par an, et que ce type de transferts s’effectue hors de toute fiscalité. Attention, on ne vend et on n’achète pas les fonds d’investissement à cours connu compte tenu des délais d’enregistrement de l’arbitrage. Il est possible qu’ils vous jouent de mauvais tours… Avec les meilleurs contrats, toutefois, l’opération est effectuée le lendemain de la demande.

 À noter  Il est parfois possible de recourir à une option d’arbitrage automatique de « sécurisation des plus-values » (par exemple, dès 5 % de gain). Séduisant, mais prudence : combien coûte cette option ?

4. Effectuez des retraits à bon escient

À tout moment, vous avez la faculté de puiser dans tout ou partie de votre capital d’un contrat. Très bien. Cependant, afin que la fiscalité soit douce, mieux vaut attendre qu’il ait 8 ans d’âge. Partant de là, soyez malin en ne retirant jamais tout votre argent d’une seule traite. Deux raisons à cela.

• La première est d’ordre financier : si votre pécule est placé sur le fonds en euros, il vous faudra être présent au moment de la distribution du rendement pour y prétendre en totalité ; en général, au cours du premier trimestre de chaque année. De même, en cas de gros rachat partiel, laissez toujours un minimum en compte de façon à percevoir l’intégralité de ce qui vous revient.
• La seconde raison est d’ordre fiscal. Si votre contrat a plus de 8 ans, vous bénéficiez d’un abattement sur les intérêts retirés de 4 600 € pour un célibataire et de 9 200 € pour un couple marié ou pacsé, renouvelable tous les ans. D’où l’astuce de saucissonner vos retraits sur au moins deux années, afin de profiter deux fois des abattements. Exemple : votre besoin intervient en fin d’année. Faites alors un retrait partiel en décembre et un autre en janvier, vous obtiendrez ainsi la remise à deux reprises.

5. Quittez tout contrat médiocre

Contrairement à la plupart des enveloppes financières concurrentes, l’assurance vie n’est pas transférable d’un assureur à un autre, même si certains parlementaires tentent régulièrement de renverser la vapeur (une proposition de loi a encore été votée en ce sens au Sénat début 2023, sans suite pour l’heure). Résultat, si vous n’êtes pas content de votre contrat, vous avez deux portes de sortie : le transfert de votre épargne sur un autre produit de la même compagnie ou, plus radical, le rachat de votre contrat pour en ouvrir un autre de meilleure facture.

La première solution permet de conserver l’antériorité fiscale du contrat quitté. Mais ce n’est intéressant que si le contrat réceptacle proposé est de qualité suffisante, et que les conditions du changement ne sont pas défavorables (frais à payer, prise de risque imposée sur les unités de compte, etc.).

Avec la seconde option, l’idée est de réinvestir sur un bon contrat, évidemment. Inconvénient : vous payerez des frais d’entrée (sauf à prendre un contrat à 0 %) et vous repartirez de zéro sur le plan fiscal. Est-ce si problématique ? Pas si sûr, sauf dans certains cas. De manière générale, sachez qu’avant 70 ans, il y a peu de contre-indications à fermer un mauvais contrat pour réinvestir ailleurs. Mais si vous êtes septuagénaire, le mieux sera de conserver celui que vous détenez tout en plaçant vos futurs versements sur un autre produit plus qualitatif.

6. Versez encore après 70 ans

La gestion de votre assurance vie ne s’arrête pas à 70 ans. Chassons d’abord une idée reçue : vous pouvez toujours verser sur vos contrats après cet âge, tout comme y puiser quand bon vous semble. De quoi en faire une machine à revenus à l’abri du fisc pour la retraite, si l’on sait optimiser les abattements fiscaux (lire le conseil n° 4). Et pour la transmission ? Certes, une fois que vous êtes septuagénaire, ce que vous versez sur votre contrat sera soumis à une fiscalité moins favorable à votre décès (lire ci-dessous). Rappelons cependant que cela n’aura aucune importance si le capital est transmis au conjoint survivant ou au partenaire pacsé (exonérés de droits de succession). Et que cela sera de toute façon plus avantageux qu’avec tout autre produit financier.

 Exemple  Une femme place 100 000 € à 70 ans sur une assurance vie. Avec 2 % de rendement par an, son capital atteindra 148 595 € au bout de 20 ans, et avec 4 %, 219 112 €. Quel montant sera taxable au décès ? Rien, si le bénéficiaire est son conjoint ou son partenaire pacsé. Seulement 69 500 € pour tout autre bénéficiaire (en considérant qu’aucun autre contrat d’assurance vie n’a été alimenté passé 70 ans), les intérêts n’étant pas imposés. CQFD.

7. Optimisez la clause bénéficiaire

En matière de transmission au décès, l’assurance vie est un vaste champ des possibles. Le tenant d’un contrat peut en effet désigner le ou les bénéficiaires de son choix, en changer au cours du temps, procéder à des répartitions du capital entre les personnes, prévoir une perception du capital en pleine propriété ou en démembrement, avec ou sans quasi-usufruit, opter pour des clauses dites à tiroir permettant aux bénéficiaires de ne recueillir qu’une partie des capitaux et laisser le reliquat aux bénéficiaires suivants, etc. La clause bénéficiaire devient, sous cet angle, un outil clé de tout contrat. Avant de faire des plans, soyez bien au clair sur vos buts : qui voulez-vous gratifier en cas de décès ? Partant de là, avec un bon conseiller, vous optimiserez la rédaction de la clause bénéficiaire afin d’annuler ou de minimiser la fiscalité sur les capitaux décès. Dernier conseil : pensez à réviser la pertinence de votre clause au fil des années, votre situation évoluant.

8. Soyez cumulard

Sachez-le, vous pouvez détenir autant d’assurances vie que vous le souhaitez – alors que, par comparaison, c’est un seul livret A, PEL ou PEA par personne. Mais pourquoi posséder plusieurs contrats ? D’abord, la diversification de vos avoirs entre plusieurs compagnies est un réflexe de sécurité si vous investissez des capitaux élevés (plus de 100 000 €). Ensuite, si vous menez plusieurs projets de front, un contrat par objectif vous simplifiera la lecture de votre patrimoine. Cela permet aussi d’optimiser les règles fiscales. Ainsi, si vous êtes titulaire d’un vieux contrat, évitez d’y faire de nouveaux versements, utilisez-le seulement pour vos retraits partiels après avoir tiré le maximum des contrats plus récents avec les abattements.

Dans le cas où vous envisagez de transmettre un capital financier entre plusieurs personnes, il peut également s’avérer judicieux de souscrire un contrat par bénéficiaire, plutôt que de les regrouper au sein du même.

 Exemple  Au lieu de verser 150 000 € sur une assurance vie avec vos trois enfants pour bénéficiaires, ouvrez-en trois différentes pour chacun, avec respectivement 50 000 € dessus. Cela rendra les bénéficiaires indépendants les uns des autres et laissera, si nécessaire, le capital transmis à votre discrétion (les parts pouvant être inégales).

Enfin, souscrire un bon contrat avec le minimum requis dès aujourd’hui fera tourner le compteur fiscal sur l’imposition des intérêts. Dans quelques années, vous aurez peut-être une somme rondelette à investir (issue d’indemnités, de donations, de successions, etc.). Vous serez alors ravi de disposer d’une enveloppe déjà mûre sur le plan fiscal… Un conseil à suivre pour vos enfants également.