Comment reconnaître un bon contrat d’assurance vie

Fonds en euros solide

Avec 75 % des encours (1 400 milliards d’euros), le fonds en euros reste la pierre angulaire de l’assurance vie. Rappelons que l’argent versé sur ce support est garanti, minoré ou non des frais de gestion, et disponible en permanence. Comment juger de sa qualité ? En observant sa performance sur plusieurs années, a minima quatre ans. Avec les nouveaux contrats, le manque de recul doit inciter à la prudence. Sur les quatre dernières années (2019 à 2022), le rendement cumulé d’un bon fonds en euros tournait à 8 % net ou plus. Autour de 7 %, c’était moyen. À 6 % ou moins, mauvais ! En assurance vie, le passé éclaire l’avenir : un contrat au fonds en euros moribond le restera.

Il faut, ensuite, éviter certains pièges. Ainsi, le rendement est-il obtenu sous conditions ? Les taux sont souvent majorés pour les épargnants prenant en parallèle des unités de compte. Le fonds en euros est-il accessible pour 100 % de vos versements ? Si ce n’est pas le cas, vous ne pourrez pas sécuriser votre capital en totalité au besoin. Enfin, élargissez votre angle de vue en vous informant sur les taux donnés aux autres contrats de l’assureur. La loi oblige les compagnies d’assurances (mais pas les distributeurs, nuance importante) à les publier sur leur site web. Il faut de la patience pour les dénicher (dans l’onglet « Informations réglementaires » en général) puis les analyser, car beaucoup d’assureurs ne donnent que des taux moyens.

 À retenir  Ne négligez pas le fonds en euros, c’est la colonne vertébrale de tout contrat. Jugez sa qualité selon ses rendements sur plusieurs années, et d’après la politique de l’assureur pour y accéder et profiter du meilleur taux.

Solutions pour diversifier

Outre un fonds en euros solide, un bon contrat doit intégrer une palette d’unités de compte autorisant une véritable diversification de votre épargne. Bien souvent, avoir accès à une petite vingtaine de fonds suffira, pour peu qu’on y trouve l’essentiel des classes d’actifs (actions, obligations, immobilier).

Attention, la pierre papier (SCPI, SCI) est absente ou trop faiblement présente dans de nombreux contrats, alors qu’elle permet de viser des rendements assez stables sur la durée (autour de 4 % net ces dernières années). Il importe également d’avoir plusieurs sociétés de gestion derrière la gamme de fonds proposée, ce qui est rarement le cas sur les contrats des grosses enseignes bancaires. Les offres plus larges – de 100 à 1 000 fonds financiers – se nichent dans les contrats distribués par les conseillers en gestion de patrimoine indépendants, ou sur le Net. Elles seront à cibler par les épargnants plus avertis ou très bien conseillés.

 À retenir  L’offre financière doit vous correspondre. Il ne doit y avoir ni trop ni pas assez. Jugez surtout sa polyvalence. Les options de gestion pilotée, c’est-à-dire confiée à des experts, sont à étudier avec prudence (contenu, frais supplémentaires…).

Frais contenus

Gagner plus avec un placement, c’est aussi ne pas le payer trop cher. Attention, l’assurance vie est une usine à frais. À vous de décortiquer la facture en vous plongeant dans la notice d’information ou en consultant les tableaux que les assureurs doivent désormais publier sur leurs sites. Un travail fastidieux, mais qui vous évitera les mauvaises surprises. Voici quelques repères pour vous guider.

• N’acceptez pas plus de 2 % pris sur vos versements. Ce pourcentage est négociable avec le conseiller, ce qui ne sera pas le cas des frais de gestion. Là, briguez au plus 0,8 % sur le fonds en euros.
• Pour les unités de compte, le taux moyen constaté sur le marché s’élève à 0,9 %. C’est déjà cher payé. Visez moins, sauf à obtenir des contreparties réelles en matière de services et de conseils.
• Gare au surcoût de la gestion pilotée : 0,2 % en plus est vraiment le maximum acceptable.
• Pour le reste, un bon contrat contiendra a minima un arbitrage gratuit par an.

Attention, les frais peuvent évoluer au fil du temps, à la hausse comme à la baisse, sans que cela nécessite votre accord dans le cadre d’un contrat dit collectif (majorité de l’offre actuelle).

 À retenir  Soyez obsédé par le juste prix d’un contrat, n’en déplaise aux assureurs et à leurs réseaux de distribution. Des frais plus élevés que la moyenne se doivent d’être justifiés par le SAV ou les conseils donnés.

SAV reconnu

L’acronyme SAV désigne le service après-vente d’un produit, y compris financier. En matière d’assurance vie, il s’agira de la gestion administrative de votre contrat, donc du traitement de vos versements, retraits et arbitrages. Mais également de l’information fournie en cours de route. Afin de l’évaluer, essayez d’obtenir des réponses à certaines questions clés.

• Pourrez-vous piloter directement votre contrat sur le Net, ou devrez-vous chaque fois passer par le conseiller ?
• Concernant un retrait, dans quels délais les sommes seront virées sur le compte (trois jours chez les assureurs en pointe, un mois pour les escargots) ?
• Idem pour un versement : combien de temps faudra-t-il pour que votre demande soit validée et que l’argent capitalise ?
• Et pour un arbitrage ?
• Sachez que les assureurs les plus réactifs garantissent un enregistrement dès le lendemain si l’ordre est donné en ligne avant une certaine heure. Est-ce prévu dans le produit que vous visez ?
• Enfin, le SAV, c’est aussi le traitement dans la durée : le contrat bénéficiera-t-il des évolutions allouées aux nouveaux (un jour, il sera un « vieux » pour l’assureur) ?

Sachez que les réponses en la matière feront souvent défaut, la notice contractuelle n’étant guère bavarde sur ce point.

 À retenir  Pour que vous soyez autonome et puissiez effectuer les actions de gestion nécessaires sur votre assurance vie, le SAV doit être au rendez-vous. Certains établissements, notamment mutualistes (Macif, MIF…), ont pris les devants sur ce terrain.