PERP, les 7 points capitaux

Sa nature : le Perp est un contrat d'assurances qui ne peut être souscrit que par le biais d'une association d'au moins cent adhérents, le Gerp (groupement d'épargne retraite populaire), qui est soumis au contrôle d'un comité de surveillance indépendant censé garantir une certaine transparence quant à la gestion du plan (voir encadré page 7). Les contrats retraite proposés peuvent être de trois types :

- des contrats de capital différé transformé en rente à l'échéance;

- des contrats de rente viagère différée (les cotisations sont immédiatement transformées en fraction de rente future en fonction des tables de mortalité actuellement en vigueur);

- des contrats de rente en points où les cotisations sont converties en points retraite qui ont une valeur de service connue d'avance servant de base au calcul de la rente future. Pour l'heure, à l'exception notable de La Poste (plan «Solésio Horizon»), la plupart des contrats proposés le sont sous la forme d'épargne capitalisée transformée à l'échéance en rentes.

> Pendant la phase d'épargne, les sommes versées, sont, déduction faite des frais d'entrée, investies sur un ou plusieurs supports d'investissements et valorisées au fil des ans. Au moment de la retraite, le capital constitué est transformé, en fonction de l'âge du retraité et des options qu'il a pu prendre (réversion au conjoint, etc.), en un certain montant de rentes (ou «arrérages») qui, chaque année, sera revalorisé sur la base des produits financiers générés par le